تتحرك بين متوسط العائد

عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات يرتفع من متوسطه ل 50 يوما، كما هو الحال بالنسبة للدولار جون ميرفي 21 يناير 2017 في 05:06 بيإم قد يكون التراجع في عائدات الخزينة (بالتزامن مع الارتداد في أسعار الخزينة) قد بدأ مساره. يظهر الرسم البياني 1 عائد الخزينة العشرية (تنكس) مرتفعا بشكل حاد من متوسطه المتحرك لمدة 50 يوما. ومؤشرات الزخم الواردة أعلاه الرسم البياني 1 هي أيضا داعمة. خط رسي (الأخضر) الذي يستمر 14 يوما هو أعلى مستوى 50. ويتزايد مؤشر مذبذب ستوكاستيكش البطيء أكثر حساسية لمدة 14 يوما من منطقة التشبع في البيع أقل من 20. وأظهرت رسالتي يوم السبت أيضا الدعم المحتمل في ذروة نوفمبر 2015 التي تتراوح بين 2.34 و 2.30. قد يكون ذلك أيضا توفير أرضية تحت تنكس. يجب أن يجد التراجع الدعم بالقرب من قمم سابقة مع تحول المقاومة إلى دعم. نضع في اعتبارنا أيضا أن الرسوم البيانية الأسبوعية والشهرية طويلة المدى تدعم اتجاه صعودي جديد في عائدات الخزينة. ارتفاع العائدات تدفع أسعار سندات الخزينة أقل. وقد تبدأ أيضا في التأثير على مجموعات الأسهم الحساسة للسعر مثل السلع الأساسية والمرافق و ريتس. وقد انتعشت هذه المجموعات الثلاث جنبا إلى جنب مع أسعار السندات خلال الشهر الماضي، ولكنها بدأت في النضال مع المقاومة بمتوسطها اليومي البالغ 200 يوم. ويمكن أن تبدأ في الإضعاف مع أسعار السندات. كما أن ارتفاع الغلة ينبغي أن يدعم المخزونات المالية. كما أن الأموال التي تتحرك من السندات قد تجد طريقها مرة أخرى إلى الأسهم. that39s الكثير ركوب على ارتداد لمدة يومين. لكننا سنراقب عن كثب خلال الأسبوع المقبل لمعرفة ما إذا كان الارتداد في الغلة لا يزال مستمرا. الدولار أيضا الإقران. ليس من المستغرب أن الدولار الأمريكي يرتد عوائد السندات. لم يكن ذلك مفاجئا منذ أن ارتفع كلاهما معا بعد انتخابات نوفمبر، وقد انسحبت معا خلال الشهر الماضي. وأيضا هو كذاب قبالة دعم الرسم البياني. يظهر الرسم البياني 2 صندوق الدولار بويرشاريس (أوب) تسلق مرة أخرى على المتوسط ​​50 يوما. كما تراجع مؤشر إيتس 39s من خط الترند الصاعد الذي تم رسمه تحت أدنى مستوياته لشهر سبتمبر. على الرغم من عدم ظهوره هنا، فإن مؤشر الدولار يرتد أيضا من الذروة السابقة التي شكلت في نوفمبر 2015. ارتفع الدولار أعلى مستوى له في 14 شهرا الشهر الماضي، مما يعني أن اتجاهه على المدى الطويل هو أعلى. ويرجع جزء من سبب شراء الدولار اليوم إلى ضعف في اليورو. إن قرار البنك المرکزي الأوروبي بالوقوف علی السیاسة النقدیة في ظل ارتفاع معدل التضخم في منطقة الیورو یؤدي إلی توسیع فجوة أسعار الفائدة بین الولایات المتحدة (التي تخطط لرفع أسعار الفائدة) ومنطقة الیورو (التي لا ترتفع). كما أن ارتفاع عائدات الخزينة يدعم الدولار أيضا. حول هذه المدونة: تشارتواتشرز هو النشرة الإخبارية المجانية للأفراد المهتمين في التداول الفني وتحليل الرسم البياني. يتم إرسالها مرتين في الشهر عبر البريد الإلكتروني. تحتوي هذه المدونة على إمكانية الدخول المبكر وإصدارات المعاينة من المقالات التي تظهر لاحقا في النشرة الإخبارية الرسمية. للاشتراك في النشرة الإخبارية تشارتواتشرز، انقر هنا. الاشتراك في تشارتواتشرز ليتم إعلامك كلما تمت إضافة وظيفة جديدة إلى هذا بلوق المتوسطات المتحركة المتوسط ​​المتحرك هو واحد من مؤشرات التحليل الفني الأكثر مرونة وكذلك الأكثر شيوعا. وهي تحظى بشعبية كبيرة بين التجار، ومعظمهم بسبب بساطته. أنها تعمل بشكل أفضل في بيئة تتجه. مقدمة في الإحصاء، المتوسط ​​المتحرك هو ببساطة وسيلة لمجموعة معينة من البيانات. في حالة التحليل الفني، يتم تمثيل هذه البيانات في معظم الحالات عن طريق إغلاق أسعار الأسهم في أيام معينة. ومع ذلك، فإن بعض التجار يستخدمون أيضا متوسطات منفصلة للحد الأدنى اليومي والحد الأقصى أو حتى متوسط ​​القيم المتوسطة (التي يحسبون من خلال تلخيص الحد الأدنى اليومي والحد الأقصى وتقسيم من قبل اثنين). ومع ذلك، يمكنك بناء متوسط ​​متحرك أيضا على إطار زمني أقصر، على سبيل المثال باستخدام البيانات اليومية أو الدقيقة. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في تحقيق متوسط ​​متحرك لمدة 10 أيام، يمكنك فقط إضافة جميع أسعار الإغلاق خلال الأيام العشرة الأخيرة ثم تقسيمها بمقدار 10 (في هذه الحالة يكون المتوسط ​​المتحرك بسيطا). في اليوم التالي نحن نفعل الشيء نفسه، إلا أننا مرة أخرى تأخذ الأسعار خلال الأيام ال 10 الماضية، وهو ما يعني أن السعر الذي كان الأخير في حسابنا لليوم السابق لم تعد تدرج في المتوسط ​​اليوم - يتم استبدالها من قبل الأمس السعر. تحول البيانات بهذه الطريقة مع كل يوم تداول جديد، وبالتالي مصطلح المتوسط ​​المتحرك. غرض واستخدام المتوسطات المتحركة في التحليل الفني المتوسط ​​المتحرك هو مؤشر متابعة الاتجاه. والغرض منه هو الكشف عن بداية الاتجاه، ومتابعة تقدمه، وكذلك الإبلاغ عن انعكاسها إذا حدث. على العكس من الرسم البياني، فإن المتوسطات المتحركة لا تتوقع بداية أو نهاية الاتجاه. أنها تؤكد فقط ذلك، ولكن فقط بعض الوقت بعد حدوث انعكاس الفعلي. وهي تنبع من بناءها، حيث أن هذه المؤشرات تستند فقط إلى البيانات التاريخية. وكلما احتوى المتوسط ​​المتحرك على عدد أقل من الأيام، كلما أمكن اكتشاف اتجاه عكس الاتجاه. ويرجع ذلك إلى كمية البيانات التاريخية، مما يؤثر بقوة على المتوسط. يولد المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يوما إشارة إلى انعكاس الاتجاه في وقت أقرب من المتوسط ​​لمدة 50 يوما. ومع ذلك، فمن الصحيح أيضا أن الأيام القليلة التي نستخدمها في حساب المتوسطات المتحركة، والمزيد من الإشارات الكاذبة نحصل عليها. وبالتالي، فإن معظم التجار يستخدمون مزيج من عدة معدلات متحركة، والتي يجب أن تسفر عن إشارة في وقت واحد، قبل أن يفتح التاجر موقفه في السوق. ومع ذلك، فإن المتوسطات المتحركة متخلفة عن الاتجاه لا يمكن القضاء عليها تماما. إشارات التداول يمكن استخدام أي نوع من المتوسط ​​المتحرك لتوليد إشارات شراء أو بيع وهذه العملية بسيطة جدا. يقوم برنامج التخطيط برسم المتوسط ​​المتحرك كخط مباشر في الرسم البياني للسعر. يتم إنشاء الإشارات في الأماكن التي تتقاطع فيها الأسعار مع هذه الخطوط. عندما يعبر السعر فوق خط المتوسط ​​المتحرك، فإنه يعني بداية اتجاه صاعد جديد، وبالتالي فهو يعني إشارة شراء. من ناحية أخرى، إذا كان السعر يعبر تحت خط المتوسط ​​المتحرك والسوق يغلق أيضا في هذا المجال، فإنه يشير إلى بداية الاتجاه النزولي، وبالتالي فإنه يشكل إشارة بيع. باستخدام معدلات متعددة يمكننا أيضا اختيار لاستخدام متعددة تتحرك في الوقت نفسه، من أجل القضاء على الضوضاء في الأسعار وخاصة الإشارات الخاطئة (الرسوم البيانية)، التي يستخدم فيها متوسط ​​متحرك واحد. عند استخدام متوسطات متعددة، تحدث إشارة شراء عندما يتجاوز المتوسط ​​في المتوسط ​​المتوسط ​​الأطول، على سبيل المثال. المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يوما فوق المتوسط ​​200 يوم. وعلى العكس من ذلك، يتم إنشاء إشارة بيع في هذه الحالة عندما يتقاطع متوسط ​​ال 50 يوما تحت المتوسط ​​200. وبالمثل، يمكننا أيضا استخدام مزيج من ثلاثة متوسطات، على سبيل المثال. بمعدل 5 أيام و 10 أيام و 20 يوما. في هذه الحالة، يتم الإشارة إلى الاتجاه التصاعدي إذا كان خط المتوسط ​​لمدة 5 أيام فوق المتوسط ​​المتحرك ل 10 أيام، في حين أن المتوسط ​​لمدة 10 أيام لا يزال فوق المتوسط ​​البالغ 20 يوما. ويعتبر أي عبور للمتوسطات المتحركة التي تؤدي إلى هذا الوضع إشارة شراء. على العكس من ذلك، يشير الاتجاه الهبوطي إلى الحالة عندما يكون خط المتوسط ​​لمدة 5 أيام أقل من المتوسط ​​لمدة 10 أيام، في حين أن المتوسط ​​لمدة 10 أيام أقل من المتوسط ​​لمدة 20 يوما. باستخدام ثلاثة متوسطات متحركة يحد في وقت واحد من كمية الكاذبة الإشارات التي يولدها النظام، ولكنه يحد أيضا من احتمال الربح، حيث أن هذا النظام يولد إشارة تجارية فقط بعد أن يكون الاتجاه راسخا في السوق. إشارة الدخول يمكن أن تكون ولدت حتى وقت قصير قبل عكس الاتجاهات. الفترات الزمنية المستخدمة من قبل التجار لحساب المتوسطات المتحركة مختلفة تماما. على سبيل المثال، أرقام فيبوناتشي تحظى بشعبية كبيرة، مثل استخدام 5 أيام، 21 يوما و 89 يوما المتوسطات. في تداول العقود الآجلة، والجمع 4-، 9- و 18- أيام تحظى بشعبية كبيرة أيضا. إيجابيات وسلبيات السبب في أن المتوسطات المتحركة كانت شعبية جدا هي أنها تعكس عدة قواعد أساسية للتداول. يساعدك استخدام المتوسطات المتحركة على خفض خسائرك مع السماح بتشغيل أرباحك. عند استخدام المتوسطات المتحركة لتوليد إشارات التداول، كنت دائما التجارة في اتجاه اتجاه السوق، وليس ضده. وعلاوة على ذلك، بدلا من تحليل أنماط الرسم البياني أو غيرها من التقنيات الذاتية للغاية، يمكن استخدام المتوسطات المتحركة لتوليد إشارات التداول وفقا لقواعد واضحة - وبالتالي القضاء على الذاتية للقرارات التداول، والتي يمكن أن تساعد التجار النفس. ومع ذلك، فإن عيب كبير للمتوسطات المتحركة هو أنها تعمل بشكل جيد فقط عندما يتجه السوق. وبالتالي، في فترات الأسواق المتقلبة عندما تتقلب الأسعار في نطاق سعر معين أنها لا تعمل على الإطلاق. هذه الفترة يمكن أن تستمر بسهولة أكثر من ثلث الوقت، لذلك الاعتماد على المتوسطات المتحركة وحدها هي محفوفة بالمخاطر جدا. بعض التجار لهذا السبب يوصي بجمع المتوسطات المتحركة مع مؤشر قياس قوة الاتجاه، مثل أدكس أو استخدام المتوسطات المتحركة فقط كمؤشر مؤكد لنظام التداول الخاص بك. أنواع المتوسطات المتحركة الأنواع الأكثر استخداما للمتوسطات المتحركة هي المتوسط ​​المتحرك البسيط (سما) والمتوسط ​​المتحرك الموزون أسي (إما، إوما). ويعرف هذا النوع من المتوسط ​​المتحرك أيضا بالمتوسط ​​الحسابي ويمثل أبسط وأشيع أنواع المتوسط ​​المتحرك. نحن نحسب ذلك من خلال تلخيص جميع أسعار الإغلاق لفترة معينة، والتي نقسم فيما بعد عدد الأيام في هذه الفترة. ومع ذلك، هناك مشكلتان ترتبطان بهذا النوع من المتوسط: فهو يأخذ في الاعتبار البيانات المدرجة في الفترة المحددة فقط (على سبيل المثال، المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 10 أيام يأخذ في الاعتبار فقط البيانات من الأيام العشرة الأخيرة ويتجاهل ببساطة جميع البيانات الأخرى قبل هذه الفترة). وكثيرا ما ينتقد أيضا لتخصيص أوزان متساوية لجميع البيانات في مجموعة البيانات (أي في المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أيام قبل 10 أيام من نفس الوزن الذي كان عليه السعر من يوم أمس إلى 10). ويرى العديد من التجار أن البيانات من الأيام الأخيرة يجب أن تحمل وزنا أكبر من البيانات القديمة - الأمر الذي سيؤدي إلى خفض المتوسطات متخلفة عن الاتجاه. هذا النوع من المتوسط ​​المتحرك يحل المشاكل المرتبطة بالمتوسطات المتحركة البسيطة. أولا، أنها تخصص مزيدا من الوزن في حسابها للبيانات الحديثة. كما يعكس إلى حد ما جميع البيانات التاريخية الخاصة بالصك الخاص. يدعى هذا النوع من المتوسط ​​وفقا لحقيقة أن أوزان البيانات نحو الانخفاض الماضي أضعافا مضاعفة. يمكن تعديل منحدر هذا الانخفاض لاحتياجات المتداول. المتوسط ​​المرجح متوسط ​​التراجع المتوسط ​​المرجح يتم حساب المتوسط ​​المرجح في أغلب الأحيان فيما يتعلق بتواتر القيم في مجموعة بيانات. ويمكن حساب المتوسط ​​المرجح بطرق مختلفة، مع ذلك، إذا أعطيت قيم معينة في مجموعة بيانات أهمية أكبر لأسباب أخرى غير تكرار حدوثها. حساب المتوسط ​​المرجح غالبا ما يقوم المستثمرون بتجميع وضع في الأسهم على مدى عدة سنوات. تتغير أسعار الأسهم يوميا، لذلك قد يكون من الصعب تتبع أساس التكلفة على تلك الأسهم المتراكمة على مدى فترة من السنوات. إذا أراد المستثمر حساب المتوسط ​​المرجح لسعر السهم الذي دفعه للأسهم، فعليه مضاعفة عدد الأسهم المكتسبة بكل سعر بالسعر، وإضافة تلك القيم ثم قسمة القيمة الإجمالية على إجمالي عدد الأسهم . على سبيل المثال، يقول المستثمر يستحوذ على 100 سهم من شركة في السنة 1 في 10 و 50 سهم من نفس الشركة في السنة 2 على 40. من أجل الحصول على المتوسط ​​المرجح للسعر المدفوع، المستثمر مضاعفة 100 سهم بنسبة 10 ل السنة 1، 50 سهم بنسبة 40 للسنة الثانية، ثم يضيف النتائج للحصول على قيمة إجمالية قدرها 3،000. ويقسم المستثمر المبلغ الإجمالي المدفوع للأسهم، 3000 في هذه الحالة، من إجمالي عدد الأسهم المكتسبة على مدى العامين، 150، للحصول على متوسط ​​السعر المرجح المدفوع 20. ويوزن هذا المتوسط ​​فيما يتعلق بعدد الأسهم المكتسبة في كل سعر وليس فقط السعر المطلق. وتظهر أمثلة المتوسط ​​المرجح المتوسط ​​المرجح في العديد من مجاالت التمويل باإلضافة إلى سعر شراء األسهم بما في ذلك عوائد المحفظة ومحاسبة المخزون والتقييم. فعندما يكون الصندوق الذي يحمل سندات مالية متعددة قد ارتفع 10 مرات في السنة، يمثل هذا المبلغ 10 المتوسط ​​المرجح للعائدات للصندوق فيما يتعلق بقيمة كل منصب في الصندوق. وبالنسبة لحساب المخزون، فإن المتوسط ​​المرجح لقيمة المخزون في التقلبات في أسعار السلع الأساسية، على سبيل المثال، في حين أن أساليب ليفو أو فيفو تعطي أهمية أكبر للوقت من القيمة. عند تقييم الشركات لتحديد ما إذا كان سعر أسهمها بشكل صحيح، يستخدم المستثمرون المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال لخصم التدفقات النقدية للشركة. ويتم احتساب المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال على أساس القيمة السوقية للدين وحقوق الملكية في هيكل رأس مال الشركة.