خيار التداول خارج نطاق الربح

الخروج من المال - أوتم كسر أسفل من المال - أوتم قيمة الخروج من خيار المال يتآكل بسرعة مع مرور الوقت لأنها تقترب من انتهاء. إذا كان لا يزال من المال عند انتهاء الصلاحية، فإن الخيار تنتهي لا قيمة له. أساسيات الخيارات بالنسبة للخيارات الصغيرة، تمنح خيارات الأسهم للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع المخزون الأساسي بسعر متفق عليه، يعرف باسم سعر الإضراب، قبل تاريخ متفق عليه، يعرف تاريخ انتهاء الصلاحية. خيار شراء الأسهم يعرف باسم خيار الاتصال، في حين أن خيار لبيع الأسهم يسمى خيار وضع. لذلك، يقوم المتداول بشراء خيار الاتصال إذا كان يتوقع أن يتجاوز سعر تداول الأسهم سعر الإضراب قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، حيث يمكنه تنفيذ الخيار والربح على الفرق. على العكس من ذلك، يتيح خيار الشراء للمتداول أن يحقق ربحا مماثلا في سعر تداول الأسهم. ولأنها تستمد قيمتها من قيمة الأمن الضمني، فإن الخيارات هي نوع من المشتقات المالية. من المال، في المال، أو في المال النظر في الأسهم التي يتم تداولها في 10. لمثل هذا المخزون، وخيارات الدعوة مع أسعار الإضراب فوق 10 سيكون من المكالمات النقدية، في حين وضع خيارات مع أسعار الإضراب أقل من 10 سيكون من المال يضع. من الخيارات المال هي أرخص بكثير من في المال أو في خيارات المال، وتقديم أكبر نفوذ أو ضجة لباك إذا كان رأي التجار الخيار يثبت أن يكون صحيحا. في حالة وجود سهم يتداول عند 30، قد يتم تسعير مكالمة شهرية مع إضراب 29 عند 1.50، في حين قد يتم تسعير مكالمة لمدة شهر مع 31 إضراب عند 40 سنتا. إذا كان السهم يقدر 31 عند انتهاء صلاحية الخيار، سيتم تداول المكالمة 29 عند حوالي 3، في حين أن سعر النداء 31 سيكون حول 1. في هذه الحالة، العائد الإجمالي من 150 للمكالمة 31 هو أعلى بكثير من 100 العائد ل و 29 call. The إغراء الخطرة من رخيصة خارج من المال خيارات وغالبا ما يقال أن الأسواق المالية هي مدفوعة من قبل اثنين من المشاعر الإنسانية: الخوف والجشع. وهناك قدر كبير من الحقيقة لهذا الفكر. في حين أن المستثمرين والتجار في كثير من الأحيان اتخاذ قرارات هادئة وعقلانية ومدروسة ومن ثم التصرف على تلك القرارات في السوق، ما يحصل حقا تتحرك الأسواق هو جرعة صلبة جيدة من الخوف أندور الجشع. عندما يتصرف المستثمر من الخوف أو الجشع، وهناك مستوى من الدافع العدوانية التي تعلق عليه أنه عندما القيام به بشكل جماعي يمكن أن تدفع السوق بشكل حاد أعلى أو أقل، حسب الحالة. (الاستفادة من حركة الأسهم عن طريق الحصول على معرفة هذه المشتقات لمزيد من المعلومات، تحقق من فهم التسعير الخيار.) في أي مكان هذا مظهر من مظاهر العاطفة البشرية أكثر انتشارا مما كانت عليه في سوق الخيارات. وبفضل التكلفة المنخفضة نسبيا للدخول عند النظر في العديد من الصفقات، غالبا ما يتدفق الأفراد إلى سوق الخيارات لمحاولة الاستفادة من رأي سوق معين. والخبر السار بالنسبة لأولئك الذين يفعلون ذلك هو أنه إذا كانوا في الواقع الصحيح حول رأيهم، فإنها تقف فرصة لتحقيق عوائد كبيرة. ومع ذلك، الطبيعة البشرية وإغراء المال السهل يجري ما هو عليه، فمن الشائع جدا للتجار إلى الإفراط من خلال تطبيق أقصى قدر من الرافعة المالية إلى موقف المضاربة. وغالبا ما ينتج الفشل عندما تتأثر المتغيرات الرئيسية، مثل احتمال الربح وخسارة قسط التأخير. لا ينظر فيها بعناية. وغالبا ما تكون نتيجة هذا التجاوز حالة يمكن فيها للفرد أن يكون صحيحا حول اتجاه حركة السعر، ولكن لا يزال في نهاية المطاف فقدان المال على تجارة معينة. في حين أن هذه ليست نهاية العالم إذا كان المتداول يخاطر فقط كمية معقولة من رأس المال على كل تجارة الفردية، لا يزال هناك يمكن أن يكون لها تأثير نفسي التي يمكن أن تؤثر على نفسي التجار للعديد من الصفقات القادمة. هذا هو الخطر الحقيقي على المدى الطويل. (تعرف هذه الخيارات باسم خيارات الأوراق المالية طويلة الأجل للتنبؤ بالأسهم (ليبس) اقرأ المزيد لمعرفة المزيد عن هذه الخيارات في خيارات اللفة المتداوله.) لماذا يستغل المتداولون خيار الشراء من خيار المال يعتبر خيار الاتصال أن تكون خارج المال إذا كان سعر الإضراب للخيار أعلى من السعر الحالي للأمن الأساسي. على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول عند 22.50 سهم، فإن خيار الاتصال بسعر الإضراب 25 هو حاليا خارج نطاق المال. ويعتبر خيار الخيار أن يكون خارج من المال إذا كان سعر الإضراب للخيار أقل من السعر الحالي للأمن الأساسي. على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول بسعر 22.50 سهم، ثم الخيار 20 سعر الإضراب هو الخيار خارج المال. إغراء الخيارات خارج المال هو أنها أقل تكلفة من في المال أو في المال الخيارات. هذا هو ببساطة وظيفة من حقيقة أن هناك احتمال أقل أن السهم سوف يتجاوز سعر الإضراب للخيار خارج المال. وبالمثل، للسبب نفسه، فإن خيارات خارج المال لشهر أقرب تكلف أقل من الخيارات لشهر إضافي. وعلى الجانب اإليجابي، تميل الخيارات غير النقدية أيضا إلى توفير فرص نفوذ كبيرة. وبعبارة أخرى، إذا كان السهم الأساسي يتحرك في الاتجاه المتوقع، ومع اقتراب الخيار خارج المال لتصبح - في نهاية المطاف - خيار في المال، وسعره سيزيد أكثر من ذلك بكثير على على أساس النسبة المئوية من الخيار في المال. ونتيجة لهذا المزيج من انخفاض التكلفة وزيادة النفوذ من الشائع جدا أن التجار يفضلون شراء خيارات خارج المال بدلا من في أو في الأم. ولكن كما هو الحال مع كل شيء، لا يوجد الغداء مجانا. وهناك مقايضات هامة ينبغي أخذها بعين الاعتبار. ولتوضيح ذلك بشكل أفضل، يمكنك الاطلاع على مثال محدد. (على المدى القصير والبعيد له مزايا، تعرف على كيفية استيعاب موقف لصالحك. الرجوع إلى استراتيجية سترادل نهج بسيط للسوق محايد.) شراء الأسهم يتيح افتراض أنه، استنادا إلى تحليله، يتوقع المتداول أن فسوف يرتفع سهم معين على مدى الأسابيع القليلة القادمة. يتداول السهم عند 47.20 سهم. النهج الأكثر مباشرة للاستفادة من تحرك محتمل قد يكون مجرد شراء 100 سهم من الأسهم. وهذا سيكلف 720 4 شخصا. لكل نقطة السهم ترتفع، والتاجر المكاسب 100 والعكس بالعكس. يظهر الربح أو الخسارة المعجلة لهذه التجارة في الشكل 1. الشكل 1 الربح المتوقع من شراء 100 سهم من الأسهم (المصدر: أوبتيونيتيكش بلاتينوم) شراء خيار في المال الخيار الوحيد هو شراء مكالمة في المال الخيار مع سعر الإضراب من 45. هذا الخيار لم يتبق سوى 23 يوما حتى انتهاء الصلاحية، ويتداول بسعر 2.80 (أو 280). سعر التعادل لهذه الصفقة هو 47.80 للسهم (45 ضربة سعر 2.80 قسط المدفوعة). وبأي سعر فوق 47.80، سيحصل هذا الخيار على نقطة، مع نقطة، مع السهم. إذا كان السهم أقل من 45 سهم في وقت انتهاء صلاحية الخيار، فإن هذا الخيار تنتهي بلا قيمة وسيتم فقدان مبلغ قسط كامل. وهذا يوضح بوضوح تأثير النفوذ. بدلا من وضع 4،720، التاجر يضع فقط 280، ولهذا السعر، وبالنسبة لل 23 يوما القادمة إذا تحرك السهم أكثر من 60 سنتا للسهم، والتاجر الخيار جعل نقطة للربح نقطة مع تاجر الأسهم. الذي يخاطر بمزيد من المال. يظهر الربح أو الخسارة المتوقعة لهذه التجارة في الشكل 2. الشكل 2 الربح المتوقع من شراء الخيار في المال (المصدر: أوبتيونيتيكش البلاتين) شراء خيار من خارج المال بديل آخر للتاجر الذي هو واثق للغاية أن الأسهم الأساسية في وقت قريب لجعل خطوة ذات مغزى حتى يكون لشراء خيار خارج نطاق المال مع سعر الإضراب من 50. لأن سعر الإضراب لهذا الخيار هو ما يقرب من ثلاثة دولارات فوق سعر السهم مع بقاء 23 يوم فقط حتى انتهاء الصلاحية. هذا الخيار يتداول في 35 سنتا فقط (أو 35)، لشراء مكالمة واحدة. ويمكن للتاجر شراء ثمانية من هذه المكالمات 50 سعر الإضراب بنفس تكلفة شراء واحدة من 45 سعر الإضراب في مقابل المال. من خلال ذلك سيكون له نفس مخاطر الدولار (280) كحامل سعر الإضراب 45 دعوة مع نفس الخطر الهبوطي (الذي يأتي مع احتمال أعلى)، وهناك احتمال أكبر بكثير الربح. يظهر الربح أو الخسارة المتوقعة لهذه التجارة في الشكل 3. الشكل 3 الربح المتوقع من شراء الخيار من خارج المال (المصدر: أوبتيونيتيكش البلاتين) الصيد في شراء خيار مغرية رخيصة من المال هو موازنة الرغبة في المزيد من النفوذ مع واقع الاحتمالات البسيطة. سعر التعادل لخيار المكالمة 50 هو 50.35 (50 سعر الإضراب زائد 0.35 قسط المدفوعة). هذا السعر هو أعلى 6.6 من السعر الحالي للسهم. لذلك لوضعها بطريقة أخرى، إذا كان السهم يفعل أي شيء أقل من ارتفاع أكثر من 6.6 هو 23 يوما القادمة، هذه التجارة سوف تفقد المال. مقارنة المخاطر المحتملة والمكافآت الشكل 4 يعرض البيانات ذات الصلة لكل من المواقف الثلاثة، بما في ذلك الربح المتوقع بالدولار و المئة. ما هي خارج من خيارات المال (خيارات أوتم) من خيارات المال (خيارات أوتم) مقدمة من أصل خيارات المال (خيارات أوتم) هي واحدة من المال الخيار ثلاثة تنص على أن جميع التجار الخيار يجب أن يكون فاميلار مع قبل حتى التفكير في تداول الخيار الفعلي. حالة الخيارين الآخرين هي. في خيارات المال (إيتم) وخيارات في المال (أتم). إن فهم كيفية تسعير الخيارات يجعل من السهل فهم هذا الموضوع. تداول الخيارات المالية (خيارات أوتم) هو أسلوب تداول الخيار الأكثر عدوانية مع ربحية عالية ومخاطر محتملة للغاية، ويوصى فقط للتجار المخضرم أو ذوي الخبرة الخيار. تعلم كيفية التجارة من خيارات المال هنا. تعريف خيارات المال (خيارات أوتم) نعم، يعتبر خيار الأسهم أن يكون من أصل المال (أوتم) إذا كان يحتوي على قيمة خارجية فقط وليس قيمة الجوهرية. خيار الخروج من المال (الخيار أوتم) ستنتهي لا قيمة لها عند انتهاء الصلاحية بسبب الوقت تسوس. لا أعرف كيفية اختيار الفوز خيارات المكالمة دع المؤلف من أوبتيونترادينغبيديا تساعدك على اختيار خيارات المكاسب مربحة للتجارة لمكاسب تصل إلى 200 في غضون 5 إلى 25 يوما 12 عاما من الفوز في اختيار الدعوة ووضع الخيارات التحقق من ذلك الآن عندما يكون مكالمة الخيار من المال (أوتم) ويعتبر خيار الدعوة من أصل المال (أوتم) عندما يكون سعر المكالمة سعر الإضراب أعلى من سعر السوق السائدة من الأسهم الأساسية. فهو يمنحك الحق في شراء المخزون الأساسي بسعر أعلى من سعر السهم السائد وبالتالي ليس له قيمة جوهرية. وسوف يكسب خيار المكالمة هذا من حيث القيمة بسرعة كبيرة إذا ارتفع السهم الأساسي فوق سعر الإضراب. كما أن لديها تماما أي قيمة جوهرية ويتطلب المخزون الأساسي للحصول على سعر كبير من أجل تحقيق الربح، بل هو أيضا أرخص لشراء من حيث الدولارات المطلقة. من الخيار المال مع سعر الإضراب قريبة جدا من سعر الإضراب كما هو معروف بالقرب من الخيار المال. مثال. إذا تم تداول غوغ عند 300، فإن خيارات المكالمات الهاتفي 400 هي من خارج المال (أوتم) حيث أنها تتيح شراء غوغ عند 400 عند التداول في 300 فقط الآن. في ما يلي جدول يوضح حالة خيار الاتصال مقابل المخزون الأساسي. افترض تداول غوغ عند 300 الآن. ماذا يحدث عندما ينتهي خيار المكالمة من المال (أوتم) عندما تنتهي خيارات الاتصال الخاصة بك من المال (أوتم)، فإنها تصبح لا قيمة لها وفقدان كل الأموال وضعت لشراء في البداية. (إلا إذا كنت ترغب في ممارسة ذلك من أجل شراء الأسهم بسعر أعلى مما هو عليه في الواقع، وأعتقد لا.) وهذا هو أيضا السبب الذي يمكن أن تخسر كل ما تبذلونه من المال في تداول الخيارات. إذا كنت وضعت كل ما تبذلونه من المال لشراء رخيصة من خيارات المال والأسهم الأساسية تفشل في تجاوز سعر الإضراب، وسوف تفقد كل ما تبذلونه من المال عند انتهاء الصلاحية. عندما يتم وضع خيار من المال (أوتم) ويعتبر خيار وضع من المال (أوتم) عندما يكون سعر خيارات الإضراب وضع أقل من سعر السوق السائدة من الأسهم الأساسية. هذا يسمح لك لبيع الأسهم غير مؤكدة لأقل من سعر السوق السائدة التي لن تجعل أي معنى، وبالتالي لا يحتوي على قيمة جوهرية. مثال. إذا تم تداول غوغ عند 300، فإن إضراب 200 وضع الخيارات هي من خارج المال (أوتم) لأنها تسمح لأحد لبيع غوغ عند 200 عند تداوله عند 300 الآن. وفيما يلي جدول يوضح حالة خيار الشراء مقابل المخزون الأساسي. افترض تداول غوغ عند 300 الآن. وضع الخيار الخيار ماذا يحدث عندما ينتهي خيار الخيار من المال (أوتم) على غرار ما يحدث عند انتهاء خيار المكالمة من المال (أوتم)، خيار الخروج من المال وضع أيضا تنتهي بلا قيمة. الكتابة من المال وضع خيارات يمكن أن يؤدي إلى استراتيجية تداول الخيار مثيرة جدا للاهتمام الذي هو أفضل من كل العالمين. مزايا التداول من خيارات المال (خيارات أوتم) 1. هذا هو السبب الأكثر أهمية لماذا معظم التجار الخيار التجارة خارج خيارات المال (خيارات أوتم). لديها أعلى نسبة كسب على نفس الخطوة من الأسهم الأساسية من في خيارات المال (خيارات أتم) أو في خيارات المال (خيارات إيتم). افترض تداول غوغ عند 300 الآن. حالة خيار المكالمة السعر لكل عقد 300 101 297 ربح العديد من التجار الخيار المبتدئين يعتقدون في خيارات المال (خيارات إيتم) كخيارات باهظة الثمن لأن السعر يتكون من القيمة الجوهرية وكذلك القيمة المميزة في حين أن خيارات الخروج من المال يتكون من قيمة قسط فقط وبالتالي فهي أرخص. هذا هو في الواقع سوء فهم. التكلفة الحقيقية للخيار هو في الحقيقة القيمة الوحيدة فقط لأنه إذا لم يتحرك المخزون الأساسي، فإن خيارات الخروج من المال (خيارات أوتم) لا تزال تبقى لا قيمة لها عند انتهاء الصلاحية في حين أن خيارات المال في خيارات (إيتم) لا يزال أن تبقى مع قيمتها الجوهرية. 2. أرخص لشراء في الدولارات المطلقة من في خيارات المال (خيارات أتم) أو في خيارات المال (خيارات إيتم). افترض تداول غوغ عند 300 الآن. حالة خيار المكالمة يجب على المتداولين خيار المبتدئين أن يتذكروا أن كل عقد خيار الأسهم يمثل 100 سهم من الأسهم الأساسية، وبالتالي فإن المرء سيدفع 100 ضعف السعر المطلوب لعقد خيار واحد من أجل فتح الصفقة. العيوب من خارج خيارات المال (خيارات أوتم) 1. يمكنك أن تفقد كل ما تبذلونه من المال عندما تنتهي من خيارات المال (خيارات أوتم) تنتهي بلا قيمة. 2. أعلى مخاطر الخسارة من في خيارات المال (خيارات أوتم) وفي خيارات المال (خيارات أتم). لأن خيارات الخروج من المال (خيارات أوتم) يتطلب الأسهم الأساسية للتحرك بشكل ملحوظ، وتجاوز سعر الإضراب من أجل تحقيق الربح. افترض تداول غوغ عند 300 الآن. استدعاء حالة الخيار